Selon certaines estimations, environ 13 % du chiffre d'affaires d'une entreprise peut être immobilisé dans un fonds de roulement excédentaire. Libérer ces fonds permet de disposer de liquidités supplémentaires pour réaliser les investissements nécessaires ou réduire l'endettement.
Les données financières de votre entreprise peuvent vous fournir des informations précieuses sur l'efficacité de votre fonctionnement. Voici trois aspects à évaluer : combien de temps les stocks restent-ils en stock avant d'être vendus, combien de temps faut-il pour encaisser les paiements des clients et combien de temps vous faut-il pour payer vos fournisseurs ? Les indicateurs clés de performance (KPI) standard sont les suivants :
Délai moyen de recouvrement (DSO) — Durée moyenne nécessaire au recouvrement des créances en cours. Un DSO faible indique que votre entreprise met moins de jours à recouvrer ses créances, tandis qu’un DSO élevé signifie que vous vendez à crédit à vos clients et que le recouvrement prend plus de temps.
Jours de stock (DII) — Nombre moyen de jours pendant lesquels les stocks sont détenus avant leur vente. Un DII faible signifie que vous avez moins de liquidités immobilisées dans les stocks. Si vous êtes une entreprise de services, les stocks peuvent ne pas revêtir une grande importance. Vous pouvez alors utiliser un indicateur mesurant le temps nécessaire à la réalisation des prestations (par exemple, le délai moyen entre la commande et la livraison).
Délai moyen de paiement (DPO) — Nombre moyen de jours nécessaires pour régler les fournisseurs. Un DPO élevé peut indiquer la capacité de votre entreprise à différer les paiements et à préserver sa trésorerie.
Le calcul et le suivi de ces indicateurs semblent être une bonne idée, mais peuvent représenter une charge de travail considérable. L'intelligence d'affaires facilite le suivi continu de ces indicateurs et vous permet d'identifier rapidement les tendances ainsi que les causes des problèmes. Par exemple, vous pouvez comparer les tendances de tous les indicateurs sur une période donnée et afficher la différence en pourcentage par rapport à la même période de l'année précédente.
La Business Intelligence peut également vous aider à comprendre les détails qui sous-tendent le calcul des indicateurs. Par exemple, la durée de rotation des stocks peut être estimée à partir du grand livre général en utilisant le coût des marchandises en stock et le coût des marchandises vendues.
Jours de rotation des stocks = (Stocks / Coût des marchandises vendues) * Nombre de jours de la période
Les tableaux croisés dynamiques permettent de visualiser le mode de calcul ainsi que chacun des comptes du grand livre qui contribuent au poste « Stocks » ou au « Coût des marchandises vendues ».
Tous ces indicateurs sont regroupés dans lecycle de conversion de trésorerie(CCC). Le CCC indique le temps nécessaire à votre entreprise pour transformer ses intrants en trésorerie.
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de stock + Délai moyen de recouvrement – Délai moyen de paiement
Prenons l'exemple suivant : supposons que votre entreprise parvienne à écouler rapidement ses produits, de sorte que votre délai de rotation des stocks soit de sept jours. Lorsque vous vendez un produit, vous demandez à vos clients de vous régler dans un délai de dix jours. Par ailleurs, vous pouvez vous approvisionner auprès de fournisseurs qui vous accordent un délai de paiement de trente jours pour les ressources nécessaires à la fabrication de vos produits.
Cycle de conversion de trésorerie = 7 + 10 – 30 = –13
C'est un avantage, car vous disposez de treize jours pour utiliser ces liquidités avant la date d'échéance de paiement à votre fournisseur. Vous pourriez ainsi investir ces fonds pour renforcer votre capital ou générer des intérêts. Si vos fournisseurs proposent des remises, vous pourriez également profiter de ces économies en effectuant des paiements anticipés.
